华金认为，宏不雅经济和企业盈利仍处于修复趋向中，短期市场流动性维持宽松，风险偏好可能进一步上升，春季行情继续进行中，A股无望维持震动偏强趋向运转。复盘汗青，绩优行业的超额收益取春季行情节拍相关性较强，当从线行业呈现调整时，绩优行业表示活跃。
1月23日，第三届财产高质量成长推进会正在经济手艺开辟区（亦庄）举行，会议从题为“聚力赋新质向空天”。市科委、中关村管委会向7家市沉点尝试室授牌，包罗低轨星座融合通信取组网手艺市沉点尝试室、新型电力系统卫星通导遥算使用手艺市沉点尝试室等。市经信局发布《市关于推进贸易卫星遥感数据资本开辟操纵的若干办法（2026-2030年）》。
相关公司方面，山东黄金持续增储扩产，2023年以来进行了多项股权和探矿权收购，大幅添加了公司的资本储蓄。兴业银锡旗下银漫矿业为国内最大的白银出产矿山之一，锡精矿产量全国排名第二位，宇邦矿业单体银矿储量排名位列亚洲第一位。
○大华股份披露业绩快报。公司2025年实现停业总收入327。43亿元，同比增加1。75%；实现归属于上市公司股东的净利润38。54亿元，同比增加32。65%；根基每股收益1。18元。
相关公司方面，大金沉工是海优势电根本布局及塔筒处理方案范畴的全球领先企业，估计2025年归母净利润10。5亿元至12亿元，同比增加121。58%至153。23%。德力佳海上大兆瓦齿轮箱营业正处于加快放量的阶段，公司已实现8。5MW至18MW海上大兆瓦齿轮箱的批量交付，产物正在现实运转中表示不变。
○北汽蓝谷子公司北汽拟投资扶植享界超等工场高端平台车型财产化及产线数智化提拔项目，对享界超等工场环节工艺、设备进行升级，同时开展数智化升级，以具备BE22 3。0高端平台车型出产能力。该项目估计总投资19。91亿元。
○光力科技暗示，2025年7月以来，跟着客户提货速度提拔，国产机械划片设备已进入满产形态，公司新增订单也正在持续添加。公司12寸高精亲近割设备8231合用于超薄晶圆，可办事于CPO共封拆光学等算力核心数据互联网场景和紧凑型封拆的可穿戴设备等范畴，8231和使用于高效封拆体切割分选的7260均进入客户验证阶段；12英寸激光开槽机和12英寸研磨机也正正在客户端验证中，客户反馈优良。
天相投顾数据显示，正在2025年四时度基金新进前50大沉仓股中，不少是被数十只基金抱团持有。以港股上市的紫金黄金国际为例，截至2025岁尾，该公司被52只基金沉仓持有。此外，国城矿业被29只持有，罗莱糊口被25只持有，超捷股份被22只基金沉仓持有。力星股份、亚翔集成、天际股份、富特科技、致尚科技、佛塑科技等均被10只以上基金沉仓。
近期市场大小盘气概分化加剧，代表大盘蓝筹的指数表示较弱，多家研究机构认为，短期市场将进一步聚焦业绩。
国盛证券认为，2026-2027年风电需求无望持续高增。风电出力曲线取负荷需求婚配度较高、市场化合作电价波动性小，“十五五”风电正在新能源拆机占比无望从25%提拔至50%。估计“十五五”风电增量沉点向海成长，海风规划无望加快。
○五矿新能估计2025年实现净利润2。1亿元到2。5亿元，取上年同期（披露数据）比拟，将实现扭亏为盈。
○拟通过刊行股份体例采办黄金天岳100%股权及中南冶炼100%股权，并募集配套资金。本次买卖可能形成严沉资产沉组。黄金天岳次要处置矿区的矿权整合、勘察，以及部门金矿的采选及发卖，次要产物为金精矿。中南冶炼从停业务聚焦高砷、高硫等难处置金精矿的专业化冶炼加工。公司股票1月26日开市起复牌。
○1月23日买卖息显示，机构席位净买入金风科技、盛新锂能、捷佳伟创、潍柴沉机等公司。
西南证券金属研究团队把握四条从线：一是分母端扩张：黄金中持久看多标的目的较分歧，把握买卖节拍，次要关心美联储降息预期和商业和边际变化。金银比价较高，带来白银上涨动能较大，白银标的也应沉点关心。二是端改善：2025年氧化铝下跌带来电解铝单元盈利较着改善，吨铝盈利或将继续维持较高，可是也应短期需求走弱带来的价钱回落，铜铝都是如斯。三是稀土等环节劣势矿产，稀土、锑、钨板块或有更好表示。四是反内卷带来供给侧的扰动机遇，碳酸锂板块周期反转。
美元走弱帮推了金属市场的强势表示，黄金、白银均刷新汗青新高。现货白银涨超7%，最高报约103美元/盎司。现货黄金一度上涨1%，最高报约4988美元/盎司。伦铜一度上涨3。4%，达到13187。50美元/吨，接近本月早些时候创下的汗青新高。伦锡上涨9。5%。伦镍上涨4。2%。
证券研报认为，正在卫星通信营业方面，公司的海卫通聪慧海洋船岸云一体化SeaCube平台已完成多艘船舶的机能验证，正加快正在客户群体中推广使用，带动毗连船舶设备数量快速增加。公司聪慧海洋平台完成多船验证后加快推广，毗连设备数量及VSAT渗入率同步提拔，将鞭策高毛利营业利润贡献度显著提高。
中国银河证券认为，近期政策层面的逆周期调理反映出“稳字当头”的信号，旨正在夯实市场持久稳健运转根本。短期来看，春季行情无望延续，后续板块轮动上涨概率较大，业绩根基面主要性提拔。1月下旬正值上市公司年报、业绩预告集中披露期，投资者可关心业绩线索对布局性行情的，高景气赛道取盈利改善细分板块或送来行情修复。
信达证券认为，跟着春季行情演绎进入后半段，财产趋向确定性高且业绩兑现偏强的AI算力、半导体、有色金属无望延续表示。而那些仅基于题材催化、尚未呈现明白根基面改善的标的目的，其股价可能波动加剧。
·财务部等拟确定50个城市开展有试点，进一步提高消费者积极性，激发零售、餐饮、住宿、文化艺术、文娱、旅逛、体育、居平易近办事业等范畴消费潜力。
○新强联估计2025年度归属于上市公司股东的净利润为7。80亿元至9。20亿元，比上年同期增加1093。07%至1307。21%。
东吴证券认为，近两周指数窄幅震动，估计市场波动率进一步后，指数无望续创年内新高。正在业绩验证的环节窗口，叠加成长板块的高景气宇取业绩弹性，具备结实根基面支持、业绩表示超预期的优良公司，无望跑出超额收益，成为接下来“春季躁动”行情的焦点从线。
相关公司方面，广联航空紧扣贸易航天财产成长趋向，连系范畴内客户的营业配套需求，已规划正在上海进行财产结构，阐扬公司取天津跃峰正在火箭贮箱及布局件范畴的出产劣势，阐扬协同效应，帮力区域贸易航天财产成长。华曙高科帮力航空航天范畴客户持续开展高机能3D打印立异使用，切实无效地处理大尺寸件、超薄壁件、复杂内流道布局、异形布局、细密布局等工件打印，实现偏激箭策动机收扩段、推力室、低空飞翔器电动转子马达等多场景使用。
·1月23日，生意社硫磺基准价为4160。00元/吨，较本月初的3661。00元/吨上涨了13。63%。
从公募基金新进沉仓股逻辑看，次要环绕社会成长趋向和行业景气宇进行结构，贸易航天、机械人、AI电力等赛道成为结构沉点。国泰价值优选矫捷设置装备摆设夹杂基金司理郑无为暗示，瞻望2026年一季度，将积极把握春季躁动机遇，稳健地设置装备摆设有色资本品、盈利，以及各板块中的稳健低估值龙头。进攻标的目的聚焦正在两大范畴：一是泛AI、锂电储能等高景气标的目的中的高增加个股；二是贸易航天、核能以及“反内卷”等强从题标的目的。
○美畅股份估计2025年净利润为2。2亿元至2。6亿元，同比增加51。18%至78。67%。
○紫金矿业旗下巨龙铜矿的二期工程正式建成投产。正在现有15万吨/日采选工程根本上，巨龙铜矿将新增出产规模20万吨/日，构成35万吨/日的总出产规模。通知布告显示，公司全资子公司及控股上市公司藏格矿业合计持有巨龙铜矿80。88%权益，穿透后归属于公司的权益比例为58。16%。
·深交所对被证监会立案的*ST立方、*ST长药进行沉点，对非常买卖锋龙股份相关投资者采纳了暂停买卖等自律监管办法。
中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩24日正在2026年中国新春茶线年中国风电新增拆机容量约为1。2亿千瓦（120GW）。秦海岩还暗示，算力取绿色电力融合是大势所趋，数据核心将来用电需求庞大。2025年中国数量跨越900万架，到2030年中国数量将跨越3300万架，将来5年新增年用电量跨越3800亿千瓦时，需要175GW风电拆机的发电量。
·2025年，我国批发和零售业添加值14。6万亿元，同比增加5。0%，创汗青新高。仓储会员店、无人值守商铺零售额连结两位数增加。
·农业农村部1月23日正在京召开种业复兴步履部分工做协调机制会议。会议强调，加速实现种业科技自立自强、种源自从可控。
○永杰新材拟以领取现金体例采办奥科宁克中国持有的宁克秦皇岛100%股权和宁克昆山95%股权，买卖对价初步拟定为等值于8890万美元的人平易近币和等值于9090万美元的人平易近币，出售方享有福特收益份额。本次买卖估计形成严沉资产沉组。
26日刊行，代码787712，刊行价17。52元，市销率23。08倍，申购上限0。9万股，从营心血管疾病。
○华阳集团暗示，公司HUD（车载昂首显示器）量产规模持续提拔，市场地位连结行业领先，截至2025岁暮，全球累计出货量已跨越400万台。跟着公司HUD搭载浩繁车型持续热销，以及更多新项目进入量产阶段，估计公司HUD产物将继续连结高增加态势。此外，公司已推出AI Box产物并最新获得国内出名车企平台型定点项目。该产物可以或许正在端侧进行数据处置，通过“软硬协同+跨域融合”的立异模式，建立AI大模子上车手艺径。
○华东沉机近期收到印度阿达尼（Adani）集团的中标通知书，以及签订了国内几个智能化口岸拆卸设备项目，境表里项目合计总金额折合人平易近币约为12。5亿元。公司本次中标项目尚未签订正式合同，若后续成功签约，该项目估计将于2027年至2029年分批交付。
○洛阳钼业通过子公司收购上市公司Equinox Gold Corp。旗下Aurizona金矿、RDM金矿、Bahia分析矿区100%权益。本次收购已于1月23日完成交割。本次买卖涉及的金矿资产合计包含黄金资本量501。3万盎司，黄金储量387。3万盎司。
华鑫证券研报认为，立脚实空、激光、细密配备三大环节手艺平台，面向太阳能光伏、显示、三大行业。公司紧握电池手艺迭代机遇，努力于供给异质结、钙钛矿/异质结叠层全体处理方案。通过化、薄片化、半片化、微晶化，进一步提拔了的转换效率、良率和产能，同时无效降低了客户的出产成本。
○福达合金估计2025年度实现净利润1亿元至1。46亿元。
